Definition

Ziel

Vorteile

Nachteile

Definition

Indexfonds basieren auf Portfolios, die einen bestimmten Index so genau wie möglich nachbilden. Das bedeutet beispielsweise, dass Unternehmenstitel  mit der Gewichtung, die sie im Index haben, gekauft werden.

 Die bekanntesten Indizes sind DAX, EURO STOXX, MSCI World.

Ziel

Das passive Fondsmanagement beruht auf der Annahme, dass es langfristig sehr schwierig ist, in einem bestimmten Markt den entsprechenden Index durch aktives Fondsmanagement zu schlagen.

Ziel ist es deshalb, die Wertentwicklung eines bestimmten Index durch möglichst exakte Nachbildung zu erreichen.

Vorteile

•  Kostengünstig, weil keine aufwendigen Marktanalysen und weniger Personal erforderlich sind.
• Breitgefächerte Risikostreuung. Vergleichbares durch eine Direktanlage wäre sehr viel teurer.
• Hohe Transparenz bei der Preisbildung

 Nachteile

• Wertentwicklung weicht vom Index ab, weil eine exakte Nachbildung häufig nicht möglich ist. 
• Da ein Index ein relativ starres Konstrukt ist, kann im Gegensatz zum aktiven Fondsmanagement, nicht zeitnah auf Extrem-Ereignisse reagiert werden.

Ausschüttende Fonds

Thesaurierende Fonds

Clever Soft

Abgeltungsteuer

Was bringt die Reform des Investmentsteuergesetzes

Am 1. Januar 2018 ändert sich das Besteuerungsprinzip für Publikumsfonds. Bislang wird nur der Privatanleger besteuert, aber nicht der Fonds selbst. In Deutschland aufgelegte Fonds müssen erstmalig ab 2018 Steuern in Höhe von 15 Prozent auf deutsche Dividenden, deutsche Mieterträge und Gewinne aus dem Verkauf deutscher Immobilien zahlen. Damit stellt der Gesetzgeber ihre steuerliche Belastung grundsätzlich mit der von ausländischen Fonds und deren Einkünften aus Deutschland gleich. Andere Ertragsarten – wie beispielsweise Zinsen, Gewinne aus der Veräußerung von Aktien und anderen Wertpapieren, Erträge aus Termingeschäften – sind auf Fondsebene steuerfrei.

Für Privatanleger steigt die Steuerbelastung unter dem Strich nicht. Unabhängig davon, ob der Fonds in Deutschland oder im Ausland aufgelegt wurde, werden zum Ausgleich die Ausschüttungen und Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen bei der Abgeltungsteuer auf der Anlegerebene teilweise freigestellt: Für Direktanleger in Aktienfonds sind 30 Prozent steuerfrei, in Mischfonds (Aktienquote mindestens 25 Prozent) 15 Prozent.

Der Bestandsschutz für Fondsanteile, die Anleger vor 2009 erworben haben, fällt ab 1. Januar 2018 weg. Wertsteigerungen, die ab 1. Januar 2018 eintreten, sind bei Realisierung grundsätzlich steuerpflichtig. Für die meisten Privatanleger werden die Folgen des Wegfalls durch einen Freibetrag von 100.000 Euro aber deutlich abgemildert.

Werden Fonds in privaten fondsgebundenen Lebensversicherungen auch besteuert? 

Ja. Investmentfonds in privaten Lebensversicherungen werden auf der Fondsebene grundsätzlich genauso besteuert wie Fonds ohne Versicherungsmantel. Für staatlich geförderte Altersvorsorgeprodukte gelten bei der Besteuerung Sonderregeln.

Besteuerung auf der Fondsebene

• Steuerpflicht auf Fondsebene im Wesentlichen für inländische Dividenden-/ Immobilienerträge 

• Die Steuer beträgt 15 % der Bruttodividenden / Immobilienerträge 

Besteuerung auf Anlegerebene

• FRV/FLV führen bei Kapitalzahlung zu Einkünften nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG. Der Besteuerung unterliegt der „Ertrag“ (= ausgezahlte Versicherungsleistung abzüglich Summe der Beiträge).

• Bei einer Kapitalauszahlung beträgt die pauschale Steuerbefreiung auf Anlegerebene 15 Prozent der ab dem 01.01.2018 erzielten Erträge aus Investmentfonds.

Beispiel PrivatRente / DirektVersicherung Balance

Gesamte Ablaufleistung:           50.000 € 

Summe der Beiträge gesamt: - 30.000 € 

Gesamtertrag:                        = 20.000 €, davon 100% aus Publikumsfonds nach Besteuerung auf Fondsebene 

Teilfreistellung 15 % v. 20.000 €: 3.000 € 

Unterschiedsbetrag: 17.000 € (20.000€ - 3.000€) 

davon stpfl. hälftiger Unterschiedsbetrag: 8.500 €

 

Was gilt für staatlich geförderte Basisrenten- (Rürup) Verträge?

Für Anleger in staatlich geförderten Altersvorsorgeprodukten ändert sich durch die neuen Steuerregeln nichts. Es gelten bei der Besteuerung Sonderregeln, sofern die Anlage in sogenannten Rürup-Fonds erfolgt.

Was ist ein Rürup-Fonds? 

Unter Rürup-Fonds versteht man steuerbefreite Investmentvermögen, die auf Fondsebene nicht besteuert werden, d.h. eine Besteuerung von 15 % auf Dividenden-/Immobilienerträge entfällt. Rürup-Fonds dürfen ausschließlich in staatlich geförderten Rentenprodukten unterlegt sein.

Welchen Rürup-Fonds bietet der Münchener Verein?

Ab 2. Januar 2018 bieten wir den DWS Deutschland, einen steuerbefreiten Fonds für die staatlich geförderte Basisrentenversicherung, an. Es handelt sich hierbei um einen Fonds, der in substanzstarke deutsche Standardwerte (Blue Chips) aus dem DAX-Index unter flexibler Beimischung ausgewählter Small Caps (kleine börsennotierte Unternehmen) und Mid Caps (mittlere börsennotierte Unternehmen) investiert.

Was geschieht, wenn Bestandskunden keinen Fondswechsel vornehmen? 

Bestandskunden, die ihre gewählten Fonds beibehalten und in keinen Rürup-Fonds wechseln wollen, müssen mit folgendem rechnen:

• Kunde hat Investmentfonds in seinem Portfolio, die keine Dividenden- und/oder Immobilienerträge erzielen
-> Für den Kunden ergeben sich keine steuerlichen Änderungen. Zinserträge auf Fondsebene sind weiterhin steuerfrei. 

• Der Kunde hat Investmentfonds in seinem Portfolio, die Dividenden- und/oder Immobilienerträge erzielen
-> Die Steuer auf Fondsebene schmälert den Ertrag. Wir weisen hier darauf hin, dass wir bei Basisrenten-Verträgen für diese Fonds nicht am Steuererstattungsverfahren teilnehmen und somit keine Steuer-Rückvergütungen dem Vertrag zuweisen werden.